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第632期
2020-03-26
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期货交易的核心究竟是什么?

期货到底在交易什么?有人说价格,有人说是风险,也有人说是概率,是人性,那么期权交易的核心究竟是什么?整理了很多市场上存活下来人的言论,希望能帮助刚进入市场或者一直在迷茫的朋友。期货交易是个需要不断学习和积累的过程,积累什么?积累错误的经验,并寻找规律,避免下次再犯,就像《股票大作手回忆录》里杰西·利弗莫尔所说的那样:“赚钱的交易不会让你成长,他只会拖你的后腿,你必须从失败和犯错中获得经验。经验必须用金钱来换,这就是为什么我们说“经验是昂贵的”的原因。我几次经历倾家荡产,但我的精神却从不倾家荡产,我每次都能从自己的失败中总结经验。”综合很多市场上活着人的言论来看,在期货市场长期赚钱的概率极低,可能28法则的2都不到,可只要能存活,并把握住大行情,也就是趋势,却能瞬间暴富,财务自由,这是多么诱人的市场啊!就像“豆粕王”吴洪韬所说的那样“自我进入期货市场,一直到现在,追寻的就是暴利。期货市场上的大佬们哪个是稳定投资起家的?各个都是“极端暴利分子”!” 整理时归纳了下在期货市场存活重要的点,离不开以下三点:1.反人性2.把握高概率机会3.资金管理或者说风险管理期货交易的不仅仅是商品,更是人性就像固利资产总经理王兵所说的那样“市场是人在参与,市场的波动都是源于人们对未来预期的反应,而市场的设计都是反人性的,只有克服了人性弱点的交易者才是市场中真正的赢家。正是由于人性弱点的存在,人不可能做到完全或者每时每刻都能克服自身的人性弱点,因此,我们必须依靠规则来约束自己。”是啊,这就是为什么不同的人在使用同一套交易系统时的投资结果都会千差万别! 很多情况下,人性往往对投资结果起着确定性的作用,其重要性甚至超过知识和经验的合力。交易中想赢怕输的心理,最终会导致交易的彻底变形。该拿的单子拿不住,该进的单子又迟迟下不了决心。所有这些人性的弱点才是影响我们期货操作成功真正的障碍。 人的天性总是在系统出现不断亏损时感到恐惧,并且由于恐惧不敢紧紧跟随系统信号进行操作,甚至开始怀疑交易系统,终止交易。——恐惧! 有的投资者总觉得这样的赚钱方法太慢,总希望寻找一个更好更快的赚钱方法,就像猴子掰苞米,找到一个放弃一个,他们一辈子都在这种寻找中度过;——贪婪! 每一个想要投身于金融行业的投资者,都必须首先客服自己性格上的弱点,完善自己的品性,才能在金融行业持久稳定地获利。期货投资的成功是对完美人性的最高奖励。期货交易的本质是概率思维,不断试错找到高概率的大行情并把握住任何的交易者开仓时,他都认为他的开仓方向对市场的发展来说将是一个很高的概率事件。缺乏概率思维的交易者有两个典型的表现:仓位过重和无止损,因为他们没考虑到低概率事件。因此,不管一个交易者以前在期货市场赚了多少钱,只要他缺乏这种概率思维,市场就可以在黑天鹅事件把他一次性击溃,永远不可能再翻身。 在寻找高概率事件时,有些人喜欢用技术分析,有些人用基本面分析,还有人用基本面和技术共振方法。基本面分析是用演绎的方法来判断市场趋势,而技术分析是用归纳的方法来判断市场趋势。前者基于严格的逻辑推理,而后者基于历史会重演的假设。但交易也不是一门学科,历史不会简单地重演,所以任何一方的判断结果也不是100%准确的,判断的只是一个概率。 当然,防范低概率事件时,需要资金的管理,也就是风险管理,要不然一次不对,就直接out。在期货交易中,不迷恋低概率事件,严格遵守交易规则,“坚持对的,纠正错的”,成为理性的期货投资者。减少交易次数,学会合理的资金管理期货大佬往往不会天天盯盘,他们的交易次数很少,可能一年也就几十次,因为他们只选取低风险对高收益的机会。 要想在期货投资中成功,首先是要保存自己的实力,先保证自己不被市场所消灭。在此基础上,再赚取利润以求发展。最后才是追求和谋取暴利。这就要求我们在投资中做好两件事:一是减少交易次数,频繁交易是初学者亏损的最大原因。二是采用合理的资金管理以减少亏损和追求资金的最大收益。而长线交易可以有效的减少交易数量,顺势加仓可以保证小亏损大盈利。 做期货无法避免都会遇到赚钱和亏钱的状况。最重要的是如何来处理你的亏损,这其中最重要的一点就是:不能放大自己的亏损。也就是我们通常所说的止损,风控止损是保护你的盾牌。在盾牌的保护下,你手中的剑才能更好的进攻。 然后,期货交易又是自带杠杆的,在放大了收益的同时也放大了风险。如何才能拥有一个合理的资金管理,才能在市场上长期的生存?这是交易的重点。在期货市场上,任何时候都要把风险控制放在首位!在进场前首先考虑的必须是交易的风险,学会考虑一笔交易能承受的损失范围,应该在什么位置止损。而不是先看能盈利多少,盈亏比固然重要,但活着更重要。 华尔街短线高手比尔威廉姆斯说过:“在你学会使用合理的资金管理之前,你不过是一个微不足道的小小投机客,你永远都抓不住商品交易的魔戒,一会儿在这里赚钱,一会儿又在那里亏钱,永远都不会赚到钱。只有你彻底掌握了资金管理的诀窍后,你才会成为真正的大赢家,建立起庞大的财富。” 长线交易、顺势加仓,是期货赚大钱的关键。这是几乎所有投资大师都正在使用的交易方法。稳定盈利的关键是建立适合自己的交易系统想在投资市场上持久长期稳定地获利,就必须规范自己的操作程序,建立一套适合自己的交易系统。没有适合自己的交易系统就根本无法战胜市场,而这正是大部分投资者徘徊于天堂于地狱之间的根本原因。 为什么强调是适合自己的?因为在遵循交易系统中,如果常常出现无法按照系统指示的信号操作,原因可能不一定是缺乏纪律和执行力不佳,有可能和性格有关。符合自己性格的系统执行起来就相对容易,而不符合自己性格的交易系统执行起来就相当困难。所谓性格决定命运,首先要认清自己是哪种性格类型的人,找出适合自己的方法,要根据自己的个性来选择自己的投资策略,不断地进行思考修正,避免下次再犯同样的错误和重复以前成功的经验。 所以要有一套稳定盈利的交易系统还不够,该系统还要适合自己的性格。成功的交易除了拥有一套适合自己的交易系统之外,还必须有与之相适应的交易纪律。交易者在拥有自己的系统后,预测行情的涨跌已经不重要了,重要的是对交易系统的信心和纪律。投资的主体是人,系统只是人手中的枪。能否成功,主要看投资者是否具有驾驭系统、遵守系统纪律的能力。总结一下,成功的期货交易最重要的因素是什么?是一流的投资策略(高概率低风险)、良好的交易心态(反人性)、准确入市时机(交易系统)、适时平仓出局(交易纪律)、优良的资金管理。五者缺一不可!
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