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第697期
2020-06-30
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投资指数基金和主动基金 止盈方式一样吗?


之前我们介绍过,指数基金如何做止盈。


通常是两个思路。


指数基金止盈的两种思路


▼第一个思路是收益达到30%止盈。

这种方式是来自于可转债。

很多可转债带有强制赎回条款,一般是收益达到30%的时候触发。这种止盈方式,一般是2-3年遇到一次。

指数基金的波动跟可转债也有类似之处,所以定投指数基金的时候,也可以在自己的收益达到30%的时候,进行止盈,基本是也是2-3年一次。

不过,不同的指数基金要达到30%这个收益,跟投资时机有比较大的关系。

也就是说,在不同的时间段进行投资,收益是会有区别的。

例如2020年3月份,我们投资了纳斯达克100或者白酒,那么达到这个收益就会比较快。

而如果像投资上证50、300价值等品种,想要达到这个收益率,就会慢一些。

这些品种,要到下一轮进入经济上行周期的时候,表现才会比较好,例如2016-2018年,这些品种的涨幅也超过了70%。

▼另一个思路,就是进入高估止盈。

比如说纳斯达克100,是30倍市盈率以上进入高估。那么可以在进入高估之后,进行止盈。

这种方式的周期平均看会更长一些,有的时候好几年来一次。

当然了,遇到这样的止盈机会,单次的收益也会大概率更高一些。

所以综合上面两种方式来说,

一种是30%收益,2-3年一轮,止盈后定投下一轮;

另一种是到高估,单次收益更高,但也更考验投资者的耐心。

跟投螺丝钉指数基金组合,会提示后一种赎回,也就是当指数基金进入高估后,进行提示赎回。

而前一种方式,由于每个人开始投资时间不同,每个人自己账面上的收益也是不同的,所以是不是要按照30%收益止盈,就看自己的选择了。

这是指数基金止盈的思路。

主动基金的止盈思路

也有的朋友投资了主动基金。

比如说前两周我们介绍了一个主动优选组合,就是精选的主动基金。

这个组合从2月份到现在,也有20%的收益了。

有朋友问,主动基金也是类似的止盈方式么?

主动基金的止盈,要分品种。主动基金有两种。

一种是到了牛市中后期,仍然持有较高股票比例。这种主动基金,跟指数基金有些类似。

这种类型的主动基金,需要在市场整体到高位的时候,由投资者卖出。比如说,可以等估值表前面的星级,到3星级甚至2星级的时候,开始赎回。

另一种主动基金,则是到了牛市中后期,基金会降低股票的比例,提高债券的比例。

这一点跟指数基金是不同的,因为指数基金不能随意降低股票比例。

但有的主动基金是可以的。比如说广发稳健、兴全趋势,都有过在牛市后期降低股票比例的案例。

降低股票比例后,基金会把赚到的收益,以基金大比例分红的方式分出来。

所以对后一种主动基金,可以用长期持有、牛市后期拿分红的方式来投资。

这就是主动基金的止盈方式。

那跟投了螺丝钉主动优选组合,该如何止盈呢?对主动优选组合来说,牛市后期需要卖出的时候,也会有提示的。
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