金投网APP 注册
登录

邀请你问答:

去回答
首页 > 今日早报 > 第321期 > 正文
第750期
2020-09-17
上一期>

信托到底靠不靠谱?


提到信托,熟悉信托的投资者第一反应是“硬牌照”。的确,信托公司是正规持牌金融机构。同时,除了强力权威的牌照保障,信托产品的“一法三规”,更是不可忽略的监管保障。


什么是一法三规?

一法:信托法 《中华人民共和国信托法》于2001年10月1日起施行,从交易结构设计、信托合作的拟定、信托项目的成立与管理、信托的结束等方面对信托行业的发展提出规范管理要求。

三规:银保监会制定

为实现对信托公司的管理与对信托业务的实时监控与调整,银保监会制定《信托公司管理办法》,《信托公司净资本管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》。

综合来说,法律、部门规章、行政性规范文件从三个方面、从不同层级对信托公司的经营和管理进行监管。

强监管,防风险

风控的防范,还体现在投资双方的信息对称性上。2019年11月,最高人民法院正式发布了《全国法院民商事审判工作会议纪要》(以下简称工作纪要),对包括金融消费者权益保护纠纷以及证券纠纷等十二个相关领域的案件审理工作提出指导意见。工作纪要明确指出,根据“卖者尽责,买者自负”原则,卖方机构要承担投资者的适当性义务。

适当性义务是“卖者尽责,买者自负”的重要保障,指的是卖方机构在向金融消费者推介、销售信托理财产品、银行理财产品、保险投资产品等金融产品,以及为金融消费者参与融资融券、新三板、创业板、科创板、期货等高风险等级投资活动提供服务的过程中,必须履行了解客户、了解产品、将适当的产品(或者服务)销售(或者提供)给适合的金融消费者等义务。这能够帮助投资者在充分了解金融产品详情及风险的基础上自主做出决定,在一定程度上降低了因投资者缺乏理财认知而造成的风险。

新要求,新发力

在严格管控信托发展规模的同时,监管部门也对信托公司提出了新的要求。

2019年11月14日,最高人民法院发布了《全国法院民商事审判工作会议既要》,其中第95条明确了信托财产不属于清算财产,不能被诉讼保全。这意味着家族信托的独立性获得认可,信托财产独立于委托人、受托人、受益人各自的固有财产。此前《信托法》的立法确定,再加上如今司法界的“信托独立性”确认,信托的财富隔离功能将迎来更大的发展空间。

值得一提的是,无论信托如何转型发展,信托公司及其产品一直是“阳光下”的产物,在各个环节接受严格的合法合规确认。2016年12月26日,中国信托登记有限责任公司宣告成立,这一金融机构经国务院同意,现由银保监会实施监督管理、提供信托业基础服务。2017年9月1日,信托登记系统在原中国银监会发布《信托登记管理办法》生效当日上线运行。

具体到信托产品的生命周期来看,其发行、募集、设立、期间管理和终止等各阶段的重要信息都离不开验证与公示。信托登记的全程追踪,又是信托防风险的一项重要保障举措。

发展的浪潮永不停歇,这势必会给信托行业带来新的机遇与挑战,从另一层面讲,这也意味着相关法规与政策的与时俱进。在相应政策的监督与管理下,信托行业将会以更安全更值得信任的姿态赢得投资者的青睐。
喜欢 收藏