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第794期
2020-11-24
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外汇经纪商的种类及全白标和半白标比较!

外汇经纪商是指为外汇买卖双方的交易提供联络服务的公司,在交易完成后获得佣金。外汇经纪公司一般为外汇交易商提供的服务包括配有先进图表和工具的交易平台、广泛的可交易市场、杠杆设施等。外汇交易员可以通过外汇经纪商提供的交易软件 / 平台买卖这些货币。在外汇市场上,买方和卖方在不同的地点——外汇是场外市场。因此,如果没有一种能够让他们互相联系的机制,就很难找到彼此。因此有必要建立一个平台,让买卖双方能够为了交易而相互交流,而外汇经纪商提供这一平台。外汇经纪商大致分为有交易台(DD)和无交易台(NDD)经纪商。有交易台经纪商也被称为做市商(MM) ,而无交易台则被进一步归类为STP 经纪商和ECN经纪商。交易台(市场庄家)经纪商交易台经纪商充当流动性供应商,并直接充当客户的交易对手(B-Book)。这就是为什么交易台经纪商也被称为做市商。交易台经纪商通过与其他客户订单相匹配或自己充当交易对手来执行订单。因此,每笔交易中,经纪商都是交易对手。交易台经纪商直接提供卖价和买价或通过在银行间报价中增加额外点差提供报价。交易台经纪商通过点差赚钱,并且通常提供固定的点差。经纪商之间的激烈竞争使他们的报价与银行间报价非常相似,只是有微小差别。做市商是你的交易对手,这可能为市场经纪商的不当牟利创造了空间。做市商的商业模式的本质是明确的——每次你决定买,它就会成为你的卖家。如果你的交易对你是有利的,那么做市商一定会亏损。你与做市商的订单永远不会在真正的银行间市场上执行。公平的做市商可以在真正的银行间市场进一步对冲你的订单,但实际上,几乎没有一家零售市场做市商会这么做。因此,不道德的做市商的主要目标非常明确——不允许交易者从中获利。无交易台经纪商无交易平台经纪商提供一个直接的银行间市场通道。在任何交易中,经纪商都不是交易对手,只是为了交易而联系交易者或流动性供应商(银行、金融机构)而存在的。无交易台经纪商有两种类型,即直通处理、STP代理和电子通信网络、ECN代理。直接式处理(STP)经纪商STP经纪商直接将交易订单转发给不同交易报价的流动性提供者(银行间市场)。经纪商的平台从可用的报价中为交易者排列出最优惠的报价,以便进行交易。经纪商则通过增加点差来获利。电子通讯网络(ECN)经纪商ECN 经纪商不会将交易者的订单直接传递给流动性提供者,而 ECN 经纪商允许交易者利用电子通信网络与市场上的其他交易者直接联系,以获得最佳的交易报价(买价和卖价)。然而,银行间流动性供应商也在ECN中,因为交易员本身不能创造足够的市场流动性。所以ECN 经纪商会撮合市场其他交易员或流动性供应商(如 STP)进行交易,并对每笔交易收取固定费用或佣金。ECN 外汇账户的优势在于它的点差比 STP 交易账户的点差要低。混合经纪商直接将订单传递给流动性提供商或市场的经纪商被视为 a类(NDD 模型),将客户的交易订单在内部时——这就是所谓的 b类(交易台——做市商)。混合模式作为一种工具管理由交易员分类的交易的风险,过去被用作套期保值工具,将某些交易员置于 a 类账户,并将其他交易员列入 b 类,以尽量减少风险并增加经纪商的利润。事实上,如今绝大多数经纪商都是混合型的——他们可以推广"公平的 ECN / STP"定价,同时仍然在 b 类(交易部门)进行肮脏的操作。因此,外汇官建议您选择一个真正和公平的 ECN / STP 经纪商。传统意义上,外汇白标就是租赁另一家公司的交易平台,并贴上自己的独有标签,这有利于自身品牌运营。白标也需要将客户交易转移到平台运营方。通常来说,客户和白标平台运营方之间不会绑定合约关系。作为专业的白标搭建商,匠恒科技的白标搭建与传统意义上的白标却有所不同。我们曾在之前多次阐述过,匠恒科技的白标搭建主要是技术类搭建,交易平台(MT4/MT5)、CRM(客户管理)系统、桥接技术、流动性提供商以及牌照等环节,提供一站式解决方案。首先,让我们讲下主标和白标的区别在哪里呢?简单的说,如果说主标是完全一层楼的办公室,那么白标则是这一层楼里面的共享办公室。因为你是租的共享办公室,那么想要对办公室进行改造就需要白标提供商的同意,同时,共享办公室的地方也没那么大。运营一个外汇白标业务的好处有以下:建立自己的外汇业务品牌;独立的客户群体、独立的财务营收及计划;不需要将客户重导向,便于和自己的客户沟通合作,也能更好的管控自己的业务。外汇白标业务具体是怎么操作的?运营外汇白标业务其实和运营外汇经纪商业务类似。重点是要有自己的网站和运营良好的在线外汇交易平台。外汇白标业务分为半白标和全白标。两者的区别是:全白标的交易平台拥有自己的品牌标识、有资格直接保管客户资金。半白标,也就是经纪商白标业务,这种类型也有自己的品牌标识,但是却无法接收客户资金,因此所有客户资金都要转入提供白标服务的经纪商那里。从功能上基本上两者大同小异,都有上面提到的基础的功能,但是各家白标提供商也会有各自不同的地方,流动性、订单的处理、CRM系统等等。因此,对于全白标业务来说,它们还应该设置客户交易的点差和佣金、能够为客户开户、并且有支付渠道允许客户出入金。对于经纪商类型的白标,外汇经纪商会给合作的白标合作伙伴提供大量的支持,甚至包括建立网站。经纪商会保护白标合作伙伴的私密信息,因此很多客户并不知道是谁真正拥有他们使用的交易平台。外汇白标业务的收入来自客户的每一笔交易。因此,其营收的根据是客户交易量。白标业务的营收和其它补偿具有灵活性,因为合作经纪商通常会提供很多不同的营收方案,供白标做选择。双方约定的营收方案会写入合作协议中固定下来。不过,目前国内比较流行的是另一种类型的白标业务,即技术白标。他们完全不依附任何外汇经纪商,透过白标搭建商,将平台系统、流动性提供商、桥接公司及牌照等一系列关键组成部分搭建好,形成完整的交易平台,并创建自己的品牌与网站,组建自己的业务拓展团队等等。
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