问答

基差是表示的期货和现货之间在特定的时间和点出现的差额。计算方式也比较简单，就是使用现货的价格去掉期货的价格就可以。而结果为正就是基差为正，也就是现在现货价格查高于期货价格的而反之则是低于期货价格，基差为负。基差的内涵取决于现货市场和期货市场的运输成本和持有成本之间的价差。运输成本则是两者之间的时间因素，在不同的交割月份，商品会出现仓储成本、利息以及保险费用的不同。仓储成本是货物仓储的实际支出。它通常随时间和地区而变化;利息是随着利率而变化，而保险则是保险货物的成本，而这个随着时间的延长而增加更多的成本。基差是什么意思相信大家都已经理解了，基差在通常情况下都是为负数的，也就是现货的价格是低于期货价格的，而当商品供应出现短期的缺口的时候则是现货价格是高于期货的。而在期货达到交割期附近的时候则是现货和期货相等。而基差的差值越小的时候对于套期保值是越有利的。套期保值是什么意思之前进行过介绍，这里就不赘述了。基差的变化对套期保值效果有直接影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险代替了现货市场价格波动的风险。因此从理论上讲，如果套期保值开始和结束时基差不发生变化，就有可能实现完全套期保值。套期保值者应密切关注交易过程中基差的变化，选择有利的时间完成成交。(1)有利于套期保值买入的基差变化。1.期货价格上涨的时候现货价格并没有出现变化，基差变弱时，可以结束套期保值交易，同时获得额外利润。2.期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，可以结束套期保值交易，同时获得额外利润。3.期货价格上涨，现货价格下跌，基差极其薄弱。在结束对冲交易后，你可以在两个市场获得额外的利润，同时保持价值。4.期货价格和现货价格都有所上涨，但期货价格中的涨幅度大于现货价格，基差较弱，从而可以结束套期保值交易，同时获得额外的利润。5.期货价格和现货价格均下跌，但现货价格跌幅比期货大，基差变弱，可以结束套期保值交易，同时获得额外利润。6.现货价格跌破期货价格，基差变弱。当套期保值交易完成时，可以在保持价值的同时获得额外的利润。(2)有利于套期保值的卖出基差变化1.期货价格下跌，现货价格不变，基差变强。当套期保值交易完成时，可以在保持价值的同时获得额外的利润。2.期货价格不变，现货价格上涨，基差变强。解释套期保值交易可以在保值的同时获得额外的利润。3.期货价格下跌，现货价格上涨，基差变得非常牢固。套期保值交易结束后，你可以在保持价值的同时获得额外的利润。4.期货和现货价格都上涨了，但是现货价格的涨幅程度比期货大，基差变强了，结束套期保值后可以在保值的同时获得额外的利润。5.期货的价格和现货价格都有所下降，但期货的价格下降幅度比现货价格大，基差变得更强，从而可以结束套期保值交易，同时获得额外的利润。6.现货价格突然从低于期货的价格上涨，基差变得更牢固。当套期保值交易完成时，可以在保持价值的同时获得额外的利润。上述就是基差是什么意思及基差在套期保值交易的具体应用，期货本身是一种风险投资产品，相对于股票来说其风险更高，因为其是具有保证金的交易模式。投资者将进行投资要更为谨慎。