问答

说明一下，最近一直在实践《主动投资组合管理》一书当中的多信号组合的东西，我目前的信号还是半衰期很长（>5天）的信号，按照我的理解，多信号组合是IC*inv(corr)*zs;IC是各个信号的信息系数向量，corr是各个信号之间的相关系数矩阵，zs是各个信号zscore之后的列向量。我主要是在做期货上的多信号组合，有以下这些疑问：1、单个信号IC是不同品种取同样的IC还是不同的IC(我实践的结果来看，同一个信号在不同品种之间表现很不一样，取同样的IC似乎不合适)2、在一个品种中，不同时间是否IC需要滚动，比方当前时点使用过去200天的IC,逐步滚动下去（个人认为，IC不应该滚动，比方总的信号IC为正，但是过去一段时间这个信号IC为负了，难道我们就要跟着信号反向做吗？但如果单品种上，IC2*******们回测20112014，可以算出一个总体的IC,但是信号组合的时候，在2012年，我们用这个IC来进行组2*******用了未来数据20122014的）3、信号之间的相关系数矩阵也同样面临着1、2相同的问题，比如A\B两个信号，在ag上相关系数0.5，在IF上是0.7，是否要分品种计算？还有，即便同一个品种，不同时间段A\B相关系数差距也会非常大，测得可以有50%以上的差距不同时间，是否要按照时间滚动计算，还是先用全部数据算一个，再用，可这样又引用未来数据了4、关于IC本身的计算我也存在着疑惑，这个是信号和未来收益率之间的相关系数，不同持有期，IC不一样，我们合并的时候到底采用哪个持有期下的IC来合并，这样做对组合构建有影响没？5、信号与收益率之间的关系可能本身就不是很线性，不同品种不同时间，信号IC\信号相关系数本身就不稳定（对于我现在已经有的信号，不知道各位大神的如何），按照apm的收起