问答

私信我，免费提供理财咨询，客观公正有效

这个问题很泛泛，要答的话面太广了。我挑其中的一个面回答吧，就是关于如何通过合同判断一只理财产品是否靠谱。今天的微信公众号正好写的也是这个话题，如果不介意我就直接复制上来了哈：

一提到“合同，估计不少人就一个头两个大了。长篇累牍的专业名词、晦涩的条款……真希望什么都不管，有人告诉我该买什么就好！应此需求，市场上出现了不少“理财神器，信息极度简化：一个期限，一个预期收益率，再加一个购买键，分分钟完成投资！可是，天有不测风云，一旦产品与预期出现差异，投资者找上门时，理财产品发行方往往就会搬出合同，告诉投资者：您是签过合同的，我们是按合同办事！
为了避免瞬间傻眼的囧态，更为了保护好自己那点来之不易的资产，咱还是了解了解合同吧！其实，合同读起来也不是那么费劲，读的多了就发现，甭管几十页还是几百页的合同，来回来去说的就是这么几件事，您需要关注的也只有这么几点：1、产品真实的发行方是谁很多时候产品销售方并不是发行方，所以要通过合同了解真实的发行方。最近爆出的部分理财丑闻，很大程度上就是投资者在银行认购，就以为买的是银行理财，银行总不会骗人。其实，银行只是一个销售方，和产品的运作管理没有任何关系。如何确认发行方？看合同最终签名处落谁的款、盖谁的公章。这至少是法律层面上的实际发行方。2、产品投向理财产品合同里很重要的一条就是交代产品投向。通过阅读相关条款，至少可以避免销售人员“挂羊头卖狗肉的道德风险。譬如，销售人员声称产品可以确保10%的年化回报，但如果投向里包含了股票、期货等高风险资产，您至少要在心里打个问号，这个收益是如何确保的？现在部分理财产品投向上写得非常模糊，什么都包括，投资者该如何鉴别？一是通过工作人员获得更详细的信息；二是依据常识进行判断。常识真的很重要，如果一个产品声称可以获得30%的回报同时又没有任何风险，您一定要想想为何天上掉个馅饼要砸中您？3、关于“保本保息任何理财产品的合同里是绝对不会出现“保本保息这4个字的，这是中国法律明令禁止的行为，就连部分正规的银行理财产品也只能在合同中承诺“保本而非“保息，而且这类产品收益极低（比定存高不了多少）。如果销售人员告诉您一款产品是保本保息的，您可以试试让TA在合同里找给你看。如果TA真的找出来了……认真的建议您考虑一下合同伪造的风险。不要再天真的相信任何保本保息的宣传，任何不能落实在合同中的承诺都是无效承诺。风险和收益永远对等，这条真理已经被无数人用真金白银实践过。4、风险声明一份正规的理财合同，一定会在醒目处做风险揭示，有时还需要投资者在风险揭示处签字确认，这既是监管部门的要求，也是金融机构出于免责考虑而非常有动力做的事。所以，只要留意是一定能找到相关条款的，至于有多少人选择性忽视……只能呵呵了。风险声明囊括了大多数可能导致产品不达预期的情况，其中包括市场风险、信用风险等等。大多数风险声明千篇一律，但如果产品存在某些特殊风险，通常会用醒目的字体或“特别提示之类提醒投资者关注。如果风险声明条款中存在以上情况，请一定仔细阅读。其实承担风险不可怕，可怕的是很多人不知道自己承担的是什么风险，也不知道自己能否承担这些风险。5、产品运作规则不少合同为产品运作设置了一些规则，如公募杠杆基金中约定了基金定期及不定期折算规则、场外申购及封闭期规则等等。有时规则的触发会引起异常市场交易行为。为了避免不必要的损失，还是花几分钟时间了解为妙。6、合同还说了啥与产品有关的一切内容，合同里都会有描述。除了上述提到的几点关键要素外，还包括如产品信息披露的方式及渠道；产品管理人变更的规则；产品估值方法、清算程序等等。这些条款大多例行公事，如果有兴趣也可以看看。
当然，如果每做一次投资都这么严谨的读合同，那也未免太累了。我的建议是，对于部分常见的投资，比如银行发行的理财产品、公募基金、股票等，合同层面的纠纷比较少，读不读合同问题不大。但如果参与一些比较新，或比较另类，或预期回报高得有些夸张的产品，相信以上几条能使您更加清醒。
借贵宝地打个小广告：自由之路专注于

国家统计局上周六公布数据反映国内需求仍然偏弱，市场担心经济和企业盈利增长将进一步方案，A股市场继续下跌。
事实上，过去几年A股的漫长下跌已经把投资者的信心彻底击垮，面对通货膨胀的困境，实在有必要保障老百姓辛苦赚的血汗钱保值，为了使闲余资金得以充分发挥，大家都在不断寻找合适的投资工具。
如果把A股市场比喻成一潭死水，那么我们的楼市则是一潭冰水，不是没有人愿意进场，只是刚性需求已经到达疯狂程度，需要静一下。中央推出新国5条就是要将成交量推上去，同时又要将投机情绪冷却，希望房价能在一段时间内维持稳定，待未来通胀上升令泡沫逐渐退去。
近日国际金价大跌，国内掀起了一波抢金潮，情况犹如超市大减价，大家都不想错过这个千载难逢的机会，这个能把现金保值的机会。但曾几何时，A股从6000点高位跳水，无数投资者抄底，最后又有多少能满载而归呢？
除了黄金之外，近几年银行推出的理财产品深受大家欢迎，我们通天顺家庭理财也专门推出了银行理财产品频道，罗列所有的银行理财产品，大家可根据收益率、投资期限等自己挑选。这类产品受欢迎的原因是因为银行往往重点宣传这些产品的收益率比存款高，而且与存款同样安全。前段时间中国银监会发布的2012年年度报告显示，截止去年年底，中国理财产品共有32152种，总值达7.1万亿元，个人与零售银行客户购买金额占62%，机构投资者和私人银行客户分布占32%和6%。
这类理财产品存在四大问题：
理财产品一直存在透明度严重不足的问题，但基于对银行的信任，大部分客户不会积极询问理财产品到底会投资什么？银监会的报告做出了目前最详细的披露，报告显示全国理财产品的资金当中有32%投资于股票与货币市场，30%投资于信贷产品（主要是企业债券），21%于银行存款，11%为股票，1%为金融衍生产品。
这里主要牵扯到四个问题：
1）。理财产品涉及到多种投资工具，当中大部分没有本金及收益保证，因此，投资者不能期望百分百取回本金与预期收益。
2）。银行的资金池非常复杂，客户不清楚资金是如何分配。所谓具有本金和收益率保证的理财产品有可能是透过以新钱赎旧钱的方式运作，因此有机会出现资金链断裂的问题。
3）。如果客户无法取回本金，责任在谁？大家都知道，去年12月华夏银行上海分行代销的一款理财产品出现违约，导致投资者本金亏损。数十位投资者站在银行分行门前抗议，更有示威者写上“华夏银行骗取存户血汗钱的标语。华夏银行拒绝做出赔偿，强调他们只是负责代销第三方投资公司所发行的理财产品，最后曾承诺为该理财产品做担保的公司向投资者赔偿本金了事。若个案涉及到华夏本身发行的理财产品，结果又会如何？
4）。自去年起，各地相继出现理财产品销售时，银行职员借银行之名，私自销售非所属银行所发行的理财产品（有些根本不是理财产品），从中谋取巨大利益。
最近中信银行郑州黄河路支行前副行长郭文雅事件曝光。郭以高于存款利率数十倍的回报，利诱中信客户购买数千万元的理财产品，而事实上将相关的资金发放高利贷，郭赚取中间息差，初步估计数百位客户约4000万元。
银监会于3月底，针对银行理财产品投资产品推出了一系列监管改革，希望能改善以上问题。
国债逆回购非无风险。
理财产品的问题已经引起关注，近期广大投资者转战于国债逆回购交易，认为这是个全无风险产品，而且可以获得较存款利率高的收益，较理财产品更胜一筹。据通天顺家庭理财了解，所谓的国债逆回购其实是一种贷款，借款一方向贷款方提供一个收益率，同时借款人向贷款人提供国债作为抵押品。这种贷款被包装成一种证券产品，投资者只需有证券账号和充足资金就可以完成交易。
今年元旦，上海证券交易所某一种国债逆回购产品的年度收益率达到57%，不过只是一天产品，也就是投资期只有一天，期满收取1天利息，因此实际所得金额不多。如要获得一定数额，投资者始终要买理财产品或货币市场基金。另外这种产品也有透明度不足的问题及一定风险，有两个问题先要搞清楚，1，究竟

在如今物价飞速上涨高居不下，工资却“龟速增长的年代，不少市民为跑赢CPI,将厚望寄托于理财产品，而银行理财产品因为有资质雄厚的银行背书，更成了众多市民的首选。殊不知“你最信赖的人反而欺骗你最深，等潮退的时候，才真正知道谁在裸泳。
银行理财产品顶着高大上的光芒，却处处“潜规则不断，“猫腻不停。很不幸，容嬷嬷当年也被无情的潜过（掩面大哭！），这不，在搜集了罪证之后决定挺身而出，总结三个锦囊教你火眼金睛识别银行理财产品的猫腻！锦囊一：警惕银行理财经理的“甜言蜜语。首先要明确一点，作为金融机构的银行是以盈利为目的，中央人民银行除外。只要是以盈利为最终目的，就会存在竞争，银行与银行之间的竞争尤为激烈。拿理财产品为例，当一款理财产品开发到设计完成后，就会放在银行网点或网上银行等渠道上进行销售。
那么大天朝那么多银行，那么多款理财产品，种类、门槛、期限、风险、预期收益千差万别，投资者如何挑选？北京大学经济学院金融系副主任吕随启曾经指出，不少老百姓购买理财产品，更多的是听理财经理说，而不是自己仔细看产品合同，往往觉得听上去不错，就在理财经理的指引下，最后签名了事。的确，绝大部分的市民都同意会根据“理财经理的介绍选择理财产品，认为毕竟自己对理财知之甚少，而理财经理是专业人士，是专家，对产品收益和情况更懂行。而理财经理则借着银行的公信力，很容易得到投资者的信任，特别是，中老年投资者和女性投资者更愿意被说服。而银行，以盈利为最终目的，当然对“理财经理有或多或少的销售指标下达。部分银行理财经理业务水平不高，出于销售压力，在关于理财产品的介绍上闪烁其词，避重就轻，特别在“风险“起息日“收益等问题上轻描淡写，更有甚者涉嫌误导投资者，虚假宣传，口头承诺，夸大或片面宣传理财产品，而近年来客户起诉商业银行误导销售的案例也时有发生。
银行也很喜欢拿着些诱人的数字吸引投资者，它只会告诉你这个产品有多好，而忽略背后的重要细节，而正是这些细节对投资者的利益相关性是最大的。举一个很简单的例子，容嬷嬷曾经接触过一家外资银行，它有一款理财产品给出的活期储蓄利率为6%，而其实说的是外币！不知情的投资者或在正常思维下我们都会认为是人民币的利率。而当时，没有一个理财经理告诉过容嬷嬷我。
另外，最最最重要的一点，请不要被理财经理开出的预期最高利率蒙蔽了双眼！银行理财产品给出的预期最高利率，一般是最最最理想的情况，实际中能拿到最高利益的几率非常非常低，投资者拿到手的收益一般都低于最高收益，而且还会扣取各种相关费用（销售费，托管费，手续费，账户管理费，提现费等等，这里先不展开，后续再开文章科普，更狗血）
案例：近日，有媒体报道，在某银行的“理财建议下，77岁的林老太原打算用作存款的数十万元先后“变脸成了基金、保险等理财产品。最为离奇的是，银行“忽悠老太太购买的投资连结险，不仅毫无保底，且投保年龄竟是“出生满60天至65周岁！
据悉，银行客户经理游说林老太将储蓄的48万多购买了41.7万的基金和5万元的分红险。此后半年，银行“帮老太太赎回41.7万基金，转而再次购买了43.5万保险。至此，老太太在银行共持有48.5万元的保险。而这些资金都被投入偏股型账户，由于股票市场大幅波动，林老太投入的48.5万缩水至29.47万元！
容嬷嬷锦囊：不得不承认，大部分中国人没什么“契约精神，因此，在购买银行理财产品的时候务必要打起十二分精神，不管理财经理吹嘘得多么高大上，在预期收益上口头承诺做到足（关于预期收益和实际收益请看容嬷嬷之前“关于银行理财产品术语介绍的文章，可关注公众微信号“容嬷嬷教你理财），但实质有法律效力的还是销售合同，因此，投资者在购买理财产品的时候，不能老听理财经理的忽悠，不能老盯着收益率，要多看产品说明书，多问，多思考，不了解的产品坚决不买，口头承诺是放屁，产品合同才是王道。
锦囊二：万分留意风险提示。锦囊三：格外留意收益表述方式！
因为文章干货实在太多啦，一次性放上来好像读者体验不大好~~~请关注微信公众号“容嬷嬷教你理财，纯公益非盈利的微信公众号，关于银行理财产品的猫腻容嬷嬷分了三天连载，有兴趣的小伙伴可以直接关注微信公众号“容嬷嬷教你理财，回复“连载一“连载二“连载

不邀自来，第一次认真答题，说说自己最熟悉的领域。可是这个话题太大，往细了说真是几天都说不完，先说点大道理吧，有兴趣的可以进一步细聊。
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资产组合的结构比资产选择更加重要。

原则一：底部资金安全垫必不可少，专业术语称为保持一定的流动性。
不管利率怎样，存款尤其是活期存款都要保持一定比例，谁能没有突然要去ATM上取点钱的时候呢？另外，可以买些余额宝、佣金宝、货币基金之类的T+1日以内赎回到账的高流动性产品，存款利率下降，收益下降是必然的，但可作为流动性资产配置的另一选择。三个月以下期限的短期银行理财产品，在预期货币政策进入降息降准的前提下在商业银行发行的理财产品中占据主导地位，虽然定价将逐渐下调，却也是短期资产配置的不错选择。

原则二:标配类固定收益产品不变。
处于中等收益中等风险的类固定收益的产品，如代理融资信托、量化对冲基金、结构化投资产品等，年化收益一般在10%以上，符合人们目前的投资预期。所以，选择合适的类固定收益产品将成为资产配置成功与否的关键。过去几年，国内的非标类信托因银行“刚性兑付的隐形担保，卖者未尽其责，买者难以自负，使其风险收益比达到了举世罕见的地步。2015年，非标产品的占比将进一步下降，过去习惯性享受了房地产信托带来的安全高收益的高净值客户，在资本趋利以及资本套利的驱动力下，将逐步接受以结构化投资、结构型挂钩产品、对冲基金为代表的标准类投资产品替代房地产信托产品，在中长期获得相对稳健的收益水平。

原则三:增配权益类产品是2015年主题。
整个社会无风险利率不断下降，股市的相对吸引力不断提升，市场上绝大多数投资机构对2015年A股市场指数持较为乐观的判断。在利率下行的背景之下，股债双牛的格局有望延续，结构性机会依然较为明显，转型（成长）与改革（价值）是最主要的投资主题。建议增加权益类资产配置，重点关注专业

分散投资吧。
留出一部分做当月生活消费所需(可以放在余额宝，可以随时取出来的)，用于餐费，车费，房租(没有的话最好),还有购物之类的。
另一部分可以基金定投，定投就是每个月拿出一笔钱投到基金里面。关于基金怎么选择，个人愚见，可以看历史收益，基金管理人，以及自己的风险承受，股票型基金风险大点，债券型的，混合型的都还可以，定投的话可以避免在一个高点买入，也可以要求你每个月定存一笔钱，觉得挺好。
股票的话拿至少5年不用的钱去做，这样心态会好，不然亏了连生活费都没了，股市怎么选择可以在知乎找股神的回答，我也很少做。
保险，其实是一份保障，出门在外，给自己，给家人买一份保险，都是对家人负责的一种表现。
最后，可以问问身边的朋友有没有理财比较靠谱的公司，可以一起做。

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